我国直营制快运巨头,2022年京东实现入主 公司自1996年成立以来深耕重货领域,在2010年成为国内公路零担营收规模巨头,2013年开始切入快递领域,并于2018年登陆A股市场,202…
公司整体经营有望企稳回升。步入2025年,公司家纺主业在利好消费政策、库存去化轻装上阵等多重利好下有望加速复苏,LEXINGTONG业务有望随美国房地产市场景气度上行得到优化,公…
央企软件龙头,支撑国家网信事业战略科技力量建设。中国软件是中国电子信息产业集团有限公司(CEC)旗下的核心高科技上市公司,定位为“软件行业国家队”,专注于网络安全与信息…
核心观点 领跑民爆行业,一体化发展优势显现。作为兵器工业集团打造民爆产业链“链长”的核心单位,公司民爆产品结构齐全,在产能、规模及技术实力等方面位于行业前列。公司…
报告摘要: 水泥工程全产业链出海先锋,高分红高股息凸显价值。2024年,公司实现营收461亿元,同比增长0.7%,其中工程技术服务、高端装备制造、生产运维占比分别为59%、13%…
全链条数字地球能力,确立空天地大数据产业领军地位 公司致力于空天地大数据产业,深耕数字地球领域,构建了涵盖数字地球基础设施建设、数据处理与分析、软件平台开发及运营…
坐拥福建省内核心通道沈海高速,资产优质经营稳健:根据公司财报,公司核心路产G15沈海高速福泉段、泉厦段均为国家高速公路核心骨架走廊,双向八车道扩容完成后,福泉段、泉厦段…
投资要点 1、智能缆网、智能电池、智慧机场一体两翼业务布局:公司成立于1985年,2010年通过借壳三普药业实现A股上市,近几年通过内生外延形成了智能缆网、智能电池、智慧机…
核心观点:我们预计龙迅股份2025-2027年营收分别为7.05/11.19/14.50亿元,归母净利润2.09/3.48/4.34亿元。采用可比公司估值法,我们给予龙迅股份2025年65倍PE估值,对应2025年目…
以旧换新带动两轮车行业高增长,更新需求打开长期空间 电动两轮车行业总量受政策影响较大。2025年行业总量有望恢复高速增长:1)新国标略微提升电自生产成本,但电自具备刚…
国产智能终端SoC领军者,深耕多元化应用赛道。公司成立于2007年,2015年于深交所创业板上市,主要产品包括智能应用处理器SoC、高性能模拟器件和无线互联芯片,产品已广泛应用于…
【核心结论】我们预测公司24-26年归母净利润分别为10.31、15.88、27.20亿元,PE分别为79.4、51.6、30.1倍。参考可比公司,给予公司2025年59倍PE,对应目标价为25.92元/股,首次…
投资逻辑 核心业务稳健增长,阿胶块基本盘持续巩固。作为阿胶行业绝对龙头,公司凭借强品牌壁垒与精细化库存管理实现业绩韧性增长。根据公司公告,2024年公司阿胶块实现双位…
【投资建议】公司重视研发及渠道建设,终端客户认可度高。公司未来将逐步打开全新市场,规模效应带来的自身α优势愈明显,我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为106.73/130.6…
【核心结论】上游原材料价格回落,负极盈利影响或消除,行业供需格局有望在25年迎来改善。公司负极产品广泛应用于下游新能源汽车、储能和3C等领域,公司现有一体化布局完善,成…