深度行业-慧云研

2024-12-07 13:38 行业分析 26 页

　　双抗/CAR-T成为新一代BCDT疗法新星，出海交易火热　　B细胞免疫耐受丧失是包括SLE、RA、MG等多种自身免疫性疾病的诱因，B细胞耗竭疗法（BCDT）通过靶向B细胞表面特定抗原耗竭清…

2024-12-07 11:25 行业分析余汝意 17 页看好

　　本篇报告试图探讨水务行业较为关键的三个问题：　　水务行业的应收账款究竟如何？水务公司50~90%的应收账款来自污水处理费，且计提比例基本在10%以下，欠款方主要为各地方政府…

2024-12-06 23:50 行业分析郭鹏，陈龙，陈舒心 36 页买入

　　生物柴油：全球范围内消费量高增，我国发展潜力大　　全球生物柴油年消费快速增长，我国正逐步跟进领先国家步伐。近年来，世界各国纷纷出台政策，加速推进能源转型，各国强制掺…

2024-12-06 20:19 行业分析王强峰，潘宁馨 25 页增持

　　行业概述：　　电影产业是指以电影制作为核心通过电影的生产、发行和放映以及电影音像产品、电影衍生品、电影院和放映场所的建设等相关产业经济形态的统称。　　投资要点：　…

2024-12-06 18:58 行业分析夏清莹，李中港 17 页强于大市

　　投资要点　　看好果链及智能眼镜为代表的AI终端长期趋势，补贴有望刺激手机需求全面回暖：1）果链AI创新：6月苹果发布AppleIntelligence，Canalys预测2024年全球AI智能手机市场…

2024-12-06 18:19 行业分析马天翼，鲍娴颖，周高鼎 38 页增持

　　智能驾驶进入爆发式增长阶段，主动悬架受益显著　　在高速NOA和城区NOA技术日益普及的背景下，主动悬架系统因其能够与智能驾驶系统共享传感器数据，实现车辆动力学的协同控制，…

2024-12-06 17:17 行业分析刘乐，陈烨尧 19 页推荐（首次）

　　先进封装也称为高密度封装，通过缩短I/O间距和互联长度，提高I/O密度，进而实现芯片性能的提升。相比传统封装，先进封装拥有更高的内存带宽、能耗比、性能，更薄的芯片厚度，可…

2024-12-06 16:03 行业分析慧博智能投研 29 页

　　AI基础设施建设推动光模块需求景气不减。北美云厂商资本开支维持增长，AI投资意愿高。2024年，Alphabet、亚马逊、苹果、Meta和微软的支出明显高于2023年，在2024年第三季度五家…

2024-12-06 07:58 行业分析要文强，刘云坤 39 页优于大势

　　报告要点　　连锁酒店业是服务消费中一个较为重要的板块，本文意在解析连锁酒店业的周期逻辑及探寻连锁酒店业的投资观测指标。　　重点内容　　行业：市场集中度高，龙头规模…

2024-12-06 06:42 行业分析何晓敏 21 页看好

　　全球电商渗透率提升，跨境电商迎发展东风。根据中商产业研究院，23年全球跨境电商交易额约为2.8万亿美元，同比增长16.7%，预计24年将达到3.3万亿美元。全球跨境电商渗透率稳步增…

2024-12-05 21:08 行业分析郭庆龙，高翩然，吕科佳 22 页优于大市

　　反无人机行业：对低空经济以及军事发展具有关键意义。我国国防建设正处于转型关键期，装备体系不断调整。传统地面作战和近岸防御装备数量逐渐优化，远海防卫、远程打击等新型装…

2024-12-05 18:24 行业分析吕伟，尹会伟，赵奕豪 25 页推荐

　　1.我国药包材在药物整体价值占比、中硼硅渗透率均远低于欧美发达国家：我国医药包装产业的生产总值已占全国包装业生产总值的10%以上。但距发达国家医药包装产业占医药工业总产值…

2024-12-05 12:58 行业分析周新明 37 页优大于市

　　高位的原油价格催生了煤化工项目的经济性　　现代煤化工，主要包括煤制油、煤制气、煤制烯烃、煤制乙二醇四个大类。从经济性的角度看，煤价决定了煤化工的成本，油价决定了煤化…

2024-12-05 12:04 行业分析鲍荣富，王涛，任嘉禹 29 页强于大市

　　随着新一轮政策周期开启，分红险有望迎来全新发展机遇，甚至成为决定险企未来转型的胜负手，我们看好产品切换决心坚定、队伍质态更好的公司。　　分红险的特征是什么：下有确定…

2024-12-05 10:22 行业分析郑积沙 17 页推荐