顶层设计: 固态是锂电池的核心技术迭代,更是全球角逐龙头的新质生产力。自国家从高层开始力推低空经济后,基于低空飞行器对高能量密度电芯的刚需属性,全固态电芯规模化量…
人工智能的终极载体,量产在即有望开启十年产业大周期: 特斯拉Optimus量产在即,25年产量有望达千台级别。马斯克在采访中表示,如果一切进展顺利2026年特斯拉产量将增加10…
行业观点 我们复盘了前面几轮半导体周期,根据供需关系按照时间维度分为长中短三种周期:长周期(8-10年)——为需求周期、中周期(4-6年)——为产能周期、短周期(3-5个季…
近两年来,全球AI大模型产业浪潮持续向前推进,国内外龙头大厂纷纷布局。进入2024年,字节以同样积极的姿态,全方位布局AI应用,力图在AI时代复制移动互联网的成功。字节AI形成…
核心观点 我们认为AEC是AI计算时代Scale Up需求被放大后的新兴技术方向,与Scale Out光互联并不构成需求的“零和游戏”,后续有望在柜间、柜内、ToR层互联中继续渗透: 1…
AI眼镜是一种轻量级的可穿戴产品。AI眼镜=TWS耳机+生活记录相机+AI生活助手。它融合了多种硬件的优点,作为传统眼镜上发展出的智能穿戴产品,具备信息获取和交互的便捷性,相比…
AI技术兴起推动终端创新,AI智能眼镜成为AI落地新风口。相较传统XR设备,AI智能眼镜集成了AI技术,且功能主要聚焦于视、听领域,无需采用XR产品厚重的光学设计,因此更加轻薄且…
投资建议 AI创新趋势: 端侧AI:歌尔股份、国光电器、恒玄科技、水晶光电、漫步者、乐鑫科技、中科蓝讯、普冉股份等; 手机AI:立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、东…
半导体:AI+引领下一代终端革命,自主可控进入攻坚战 2025年,AI眼镜、AI玩具、AI耳机等多形态多品类的端侧AI应用逐步进入落地期,我们认为AI+将引领下一代终端革命,带来端…
观点提炼: 1)人形机器人空间巨大。从需求侧看劳动力供给将面临短缺,用机器人代替人成为不可逆趋势;从供给端看,以ChatGPT为代表的AI大模型不断迭代,使人形机器人应用场…
随着AI技术的发展和数据中心算力需求的不断增长,AEC(有源电缆)作为数据中心内部高速短距连接技术,逐渐成为业界关注的焦点。AEC的核心在于通过内置的信号增强芯片,提升铜缆…
人形机器人25年有望放量,人形机器人市场未来可期 回顾2024年,人形机器人主题投资活跃,截至2024/12/24,机器人指数涨幅26.8%,跑赢机械设备19.0个百分点。2025年,人形机…
半导体,作为现代科技产业的支柱,也是自主可控的基石。其伴随着全球经济的波动往往有一定的周期性。在经历了过去两年的深度回调后,半导体各产业链环节开启渐次复苏。展望后市…
人形机器人在设计和制造过程中使用了多种新材料,这些材料有助于实现轻量化、高强度、耐久性等目标。人形机器人中常用到的新材料包括:永磁材料及高性能钕铁硼、碳纤维、PEEK、…
IDC(Internet Data Center,即互联网数据中心)是数字经济的算力底座,新质生产力的典型代表。当前正在AI的强势发展势头下,产生行业巨变。一方面,传统数据中心机柜已无法满足…