设备招投标景气度持续,公司报表端拐点有望来临。 2025年以来,国内大规模设备更新持续推进,各省市设备更新及县域医共体采购大单频现,医疗设备大规模集采陆续推进,带动设…
2024年A股ESG披露数量、披露率创新高,北交所ESG披露也大幅提高 2024H2以来,国内ESG相关政策密集出台。针对具体行业印发了多项专项行动计划、指导意见等。针对企业的可持续…
AI应用持续迭代,中报业绩临近,我们持续坚定推荐业绩表现稳中向好的互联网龙头公司,如腾讯控股、泡泡玛特、快手、网易、哔哩哔哩、美图公司等。 互联网行业上市公司重要公…
资本市场新闻:1)金融监管总局发布地方AMC新规:统一监管框架,划定五条展业红线。7月15日,金融监管总局发布了《地方资产管理公司监督管理暂行办法》(下称《办法》),通过明确…
2025年6月新增人民币贷款22400亿元,同比多增1100亿元,信贷余额增速维持在7.1%;新增社会融资规模4.2万亿,同比多增9008亿元,社融存量增速由8.7%小幅上行至8.9%;M2同比增速7.…
投资要点 社会主义市场经济制度优势可以实现“供给约束”突破通缩困局,调控行业供需平衡来规避经济下行风险。社会主义市场经济以国有经济为主体,提供强大的宏观调控能力,…
核心观点 国防军工行业行情回顾:近一周(2025/07/05-2025/07/12)国防军工行业指数涨跌幅(0.88%)在申万一级行业中排名第25/31;近一月(2025/06/12-2025/07/12)国防军工行业指…
医疗设备2025年6月中标额同比持续稳健增长,环比出现小幅波动 医疗设备2025年6月中标总额126.18亿元,同比增长30%,招标持续回暖;2025H1医疗设备整体中标总额838.17亿元,…
投资要点 海外短剧市场正经历爆发式增长,其内购收入规模从2023年的不到1亿美元,激增至2024年的15亿美元,我们预计2025年将达38亿美元,长期市场空间有望超过海外电影票房…
投资要点 新和成是国内精细化工领域的领先企业:公司多年秉持创新驱动发展,保持较高的研发投入,拥有浙江新昌、浙江上虞,山东潍坊,黑龙江绥化四大生产基地。公司以维生素…
核心结论:随着大美丽法案落地,美国债务上限问题得以解决,市场开始担忧三季度美国国债供给是否会大幅增加,并重演2023Q3利率快速冲高的情况。从国债净发行压力来看,Q3国债净…
卡塔尔天然气资源禀赋优越,“十五五”LNG产能步入扩张期。卡塔尔天然气资源储量庞大,截至2020年末,卡塔尔天然气已探明储量为24.7万亿方,占全球已探明储量的13.1%,位于全球…
头部主播:直播间宠物品类销量大涨73%,国货品牌受青睐 李佳琦直播间宠物品类销售额同比大幅增长73%,宠物消费从“基础温饱型”向“品质升级型”跃迁的结构性变化。从需求结…
核心观点:对于二季度的经济点评,重点讨论量价再均衡问题 1、首先,GDP增速方面,2季度为5.2%,上半年为5.3%。意味着,全年实现GDP目标的难度大幅降低。实际增速或并非下半…
近期我们继续坚定推荐各个细分行业龙头公司,我们继续坚定看好【神州泰岳】【南方传媒】【分众传媒】【完美世界】【恺英网络】【巨人网络】【腾讯控股】【昆仑万维】【中国科传…