为什么我们看好AI应用机会? 大厂AI投入持续加码,商业化进程逐步兑现,AI收入不断增长或将逐步覆盖CapEx摊销; API价格的持续下降有望促进应用商业化快速发展; AI…
全球化正在如何被重塑?通常意义的全球化指的是,从生产到最终使用的全过程只涉及到国内的占比下降,而需要涉及到跨国的占比上升。过去的全球化主要以出口最终产品的形式,但随…
投资要点: 2024年全球AI市场规模有望达到6.16万亿美元,同比增长30.1%,2027年有望扩张至11.64万亿美元,CAGR为23.65%。AI概念于1956年达特茅斯会议首次提出,是一种模拟…
核心观点: 政策、成本、技术三者齐发力,城市NOA渗透率有望提升到15%。地方政府:L3自动驾驶登陆北京、武汉,高阶自动驾驶获法律保驾护航加速落地。成本方面:智驾系统成本…
报告摘要: 丝杠的核心功能在于将旋转运动高效转化为直线运动,目前已形成了多样化的产品结构。滚动丝杠因采用滚动元件来实现传动而在传动效率和精度上有显著优势,是目前高…
投资要点: 投资建议:目前,灵巧手行业主要产品仍以国外品牌为主导,受益于人形机器人的发展,国内企业纷纷跟进,推出自己的相关灵巧手产品,技术加速收敛海外,我们推荐具…
1、复盘:近两轮周期去化幅度足够,复产进程快拖累行业盈利 复盘来看,历史上的猪周期通常3-5年演绎一轮,而自18年行业经历非瘟后,猪周期有所变形,每轮周期演绎时长均较非…
回顾:2024年底提示红利阶段超额机会;1月初持续提示节前启动春季躁动交易小盘/成长,最高上涨近20%;2月初强调港股科技兼具胜率&赔率,最高上涨近30%;3月前瞻提示从成长向大金…
3月12日《2025年政府工作报告》发布,首次将“深海科技”纳入政府工作报告。报告提出“开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动,推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业…
立意为做对投资有用的研究,中观研究+推票组合并存 可选消费组工作立意:以提高投资胜率为最终目的 做对投资有用的研究,以帮助机构投资人提高研究胜率为目标,优先研究…
宇树科技从初创团队发展至今,产品覆盖消费、工业、科研等多场景,持续引领机器人技术创新与产业落地。宇树实现了核心部件90%以上国产化,成本大幅降低,并开源强化学习代码库推…
核心观点:智能底盘是汽车高阶智能化的最后一块拼图,市场空间广阔。 智能底盘负责自动驾驶执行层的功能,是实现L3及以上级别高阶智驾的基石,构筑汽车高阶智能化的最后一块…
研究框架不同之处 我们研究框架的不同之处:希望能够打通研究和投资,进行全流程的框架培训 ●本次培训想要回答的问题: 1、研究:怎么前瞻性地找到方向、怎么下沉到细…
战略视角:牛市上半场,金融再通胀 居民超储进股市,并非叙事,而是后地产时代已在发生的事实。现金类资产收益率下行是释放超储的必要条件。过去四年居民存款余额从80万亿翻…
1 Agent是人类的模仿者,调用工具来完成复杂任务 AIAgent能够自主使用工具完成目标 AIAgent能使用工具来在现实世界中获取实时信息或给出行动建议,为此,模型需要访问外…