投资要点 电气设备11614上涨0.29%,表现弱于大盘。(本周,4月20日-4月24日,下同),锂电池涨1.21%,电气设备涨0.29%,核电涨0.18%,风电跌1.38%,发电设备跌1.27%,光伏跌…
PCB是重要的电子部件,是电子元器件的支撑体,是电子元器件电气相互连接的载体。AI热催升高端PCB市场需求。PCB扩产拉动配套设备需求,AI大模型与智能硬件应用快速迭代,算力基础…
核心观点: Kimi K2.6和DeepSeek V4陆续发布,性能跃升。①26年4月24日,DeepSeek发布V4模型,拥有百万字超长上下文,在Agent能力、世界知识和推理性能上均实现国内与开源领…
覆铜板(CCL)作为印刷电路板(PCB)的核心基材,承担着导电、绝缘与支撑的关键功能。其介电性能直接决定了信号传输的速度与完整性,是电子产业不可或缺的基础材料。近年来,在5…
1、商业可回收火箭迭代速度加快,工程化体系逐渐完善 根据5G与6G公众号,4月24日是第11个中国航天日。蓝箭航天对外官宣朱雀三号遥二火箭已全面进入出厂筹备阶段,即将再度…
北交所市场表现 行情回顾:本周北证50指数下跌2.46%。截至4月24日,北证50指数收盘报1404.80点;板块比较来看,沪深300指数较上周收盘价上涨0.86%;创业板指数下跌0.29%;科…
本报告系统拆解光模块光-电芯片协同机制与价值量结构,聚焦光芯片作为光电转换核心的关键地位,深度分析行业壁垒、供需格局及海内外厂商进展,明确AI算力爆发与技术升级背景下,…
观点 周度ECI指数:从周度数据来看,截至2026年4月26日,本周ECI供给指数为50.04%,较上周回落0.04个百分点;ECI需求指数为49.90%,较上周回升0.01个百分点。从分项来看,EC…
全球AI数据中心浪潮下,天然气发电需求爆发。为支持大模型训练对算力、存储和网络的极端需求,由亚马逊、谷歌、微软等科技巨头运营的“超大规模数据中心”迅速崛起,电力需求呈…
AIDC电力:供给紧约束与需求高景气共振。(1)燃气轮机:供需剪刀差持续扩大,量价齐升与国产替代共振。GEVernova、西门子能源等国际主机厂订单饱满,排产已延伸至2030年,行业…
脑机接口行业正处于实验室技术突破向商业化落地的关键阶段,三大技术路径快速突破,市场规模有望快速扩张。行业产业链逐步搭建完善,上游核心器件壁垒高、下游医疗应用空间最大…
复盘:超强厄尔尼诺期间,各类资产的表现:(1)1982.04—1983.06:超强事件下的“纯供给冲击”样本:农产品强势,能源承压。权益市场分化:发达国家股市受益于宽松预期走强;新…
智能眼镜的消费级普及受制于显示效果与佩戴重量两大核心矛盾,与智能手表的成功路径形成鲜明对比。本报告从光学显示技术瓶颈与整机重量构成两大维度出发,系统分析了智能眼镜发…
核心观点:上周中东局势反复,美伊谈判和霍尔木兹海峡重启前景仍存在高度不确定性,油价大涨,美股则在科技股的强劲表现下同步上涨。向前看,油价保持高位或显著上行的风险犹存…
过去一个月市场主线逐步从流动性传导至基本面 3/24以来地缘油价缓解,上证指数从3794回升至4/23的4114。本轮上涨呈现两段式传导:前期(3/24-4月初)流动性驱动,微盘股、创…