投资逻辑 产业端,创新药出海BD(商务合作)景气上行,当前估值错配带来布局机遇。国内创新药历经投融资沉淀、技术迭代,在ADC(抗体偶联药物)、双抗、小核酸等前沿子赛道…
投资要点 价格跟踪:欧美价格小幅波动,亚洲现货及中国进口到岸价格延续上涨。截至2026/07/10,美国HH/欧洲TTF/东亚JKM/中国LNG出厂/中国LNG到岸价周环比变动-0.1%/-0.1%/+2.…
投资逻辑: 核心观点:对标刚果(金)铜矿,南太平洋黄金进入资源重估与工程兑现阶段 南太平洋黄金具备从资源折价走向工程兑现的重估条件,其产业阶段与2015-2020年刚果…
核心观点 农化行业叙事从涨价转向出海成长。近期农化板块市场表现疲软,基本面的原因在于本轮涨价持续性的预期落空后,市场担心行业重回供给过剩的长期低迷,若再无涨价催化…
投资要点 本周核心观点:1)能源领域节能降碳行动计划印发。国家能源局印发《能源领域节能降碳行动计划(2026—2028年)》,要求通过优化能源结构、提升能效、科技创新和政…
2026年7月13日,中证REITs全收益指数环比下降0.35%,收于977.2;市场总成交金额环比下降24.8%,为3.75亿元;换手率为0.32%,环比下降0.08pct;鹏华深圳能源REIT涨幅最高,环比上…
事件概述: 近日,国务院批复《扩大消费“十五五”规划》,原则上同意《扩大消费“十五五”规划》,提出深入实施提振消费专项行动,扩大服务消费,升级商品消费,丰富业态场…
摘要: 重庆出台服务业扩能提质方案,支持“人工智能+文化创意”及文化“新三样”出海。7月8日,重庆市发布《重庆市推进服务业扩能提质行动方案(2026—2027年)》,提出发…
摘要: 恒瑞医药口服GLP-1中国Ⅲ期减重研究达到主要终点。口服GLP-1药物HRS-7535国内减重Ⅲ期临床结果积极,减重效果优异且可改善代谢指标,企业拟年内提交上市申请,有望落…
●2026年以来,消费复苏缓慢,但结构性修复已现。大众品呈现改善趋势,餐饮供应链率先修复,竞争趋缓;啤酒进入消费旺季,量价修复可期;乳制品供需格局优化,奶价有望企稳向上…
投资要点: 电子板块观点:台积电与三星电子近期上调晶圆代工价格,涨幅5%-15%,由AI需求爆发、先进制程产能满载及资本开支高企驱动。美光科技宣布将在美投资上调至2500亿美…
投资要点 重点推荐:龙净环保,高能环境,赛恩斯,瀚蓝环境,绿色动力环保,绿色动力,海螺创业,永兴股份,光大环境,军信股份,粤海投资,美埃科技,九丰能源,宇通重工,…
行业核心观点: 短期来看前期估值压制因素已边际弱化,板块估值仍与基本面深度偏离,具备修复空间。上市券商2026Q1业绩高增,二季度以来行业基本面保持高景气,当前估值却处…
事件简介 2026年7月9日,国家卫健委发布《国家基本药物目录(2026年版)》,自2026年9月1日起施行。 投资逻辑 中西医并重,新版目录新增116种药品。新版目录共收录…
投资要点 当前核心城市二手房市场有望保持一定活跃度,成交持续改善叠加挂牌趋稳将进一步带动价格跌幅收窄,部分城市价格企稳基础逐步增强。新房方面,在2025年同期基数较低…