投资策略-慧云研

　　核心结论　　赛点2.0第二阶段的主要矛盾是资金面和基本面的背离：从资金面看，增量资金是两融资金，风险偏好高，换手率高，追求高弹性，流动性不构成主要制约，小盘、科技和主…

2024-11-21 17:36 投资策略吴开达 15 页

　　阿尔茨海默病（AD）市场需求巨大，人口老龄化加速推动诊断和治疗需求的增长。随着全球人口老龄化的加剧，阿尔茨海默病的发病率呈现出快速增长的趋势。预计未来几十年，AD患者数…

2024-11-21 17:17 投资策略赵月 22 页

　　策略——2025年年度策略报告：坐看云起，胜在今朝　　2021年以来，经过3年调整，A股市场调整时间和空间或较为充分。2024年2月和9月上证指数形成的“w底”结构，进一步夯实了市…

2024-11-21 17:04 投资策略慧博智能投研 35 页

　　并购重组在中长期内都是值得追踪的主题。在当前阶段，并购重组能够在满足企业融资需求的同时，进一步盘活资产，提高上市公司质量，这也是现阶段资本市场改革的核心诉求之一。从2…

2024-11-21 17:03 投资策略汪毅，王正洁 27 页

　　今日关注　　指数涨跌情况：今日A股主要指数涨跌互现。截止收盘，沪指涨0.07%，收报3370.40点；深证成指跌0.07%，收报10819.88点；科创50涨0.89%，收报1011.46点；创业板指跌0.…

2024-11-21 16:34 投资策略李兴 6 页

　　摘要　　美国大选落定以来，A股、港股市场波动加大。当地时间11月6日凌晨，特朗普宣布在2024年总统选举中获胜。虽然本次美国大选结果总体符合市场预期，但在此之后港股、A股市…

2024-11-21 15:36 投资策略燕翔，朱成成 7 页

　　平安观点：　　美股回购特征：美股自2004年开始回购规模基本高于分红规模。1982年SEC颁布10b-18规则奠定美股回购“合理例外”的制度基础，直至本世纪开始放量并超越分红，2002-…

2024-11-21 15:26 投资策略魏伟，张亚婕 20 页

　　经济实力：湖北省是我国中部重要的工业基地，产业及经济基础较好。2023年，湖北省经济运行持续回升向好，全省实现地区生产总值55803.63亿元，按可比价格计算增长6.0%，同比提升1…

2024-11-21 10:00 投资策略周晓庆 37 页

　　报告摘要：　　在过去几年，随着中国经济进入转型期，以地产和居民价格杠杆为主的信用创造机制发生改变，财政叙事对于A股宏观策略的定价作用可能正在持续增强，尤其是今年以来…

2024-11-20 22:01 投资策略林荣雄 6 页

　　卷首语　　ESG指环境（Environment），社会（Social），治理（Governance）的英文首字母缩写，是投资和评估企业的新理念新方法。在分析和投资的决策过程中，不仅要重视企业的财…

2024-11-20 17:42 投资策略薛俊，段怡芊 11 页

　　今日关注　　指数涨跌情况：今日A股主要指数多数收涨。截止收盘，沪指涨0.66%，收报3367.99点；深证成指涨0.78%，收报10827.19点；科创50涨0.45%，收报1002.54点；创业板指涨0.…

2024-11-20 16:31 投资策略李兴 6 页

　　国内（一）——解构特朗普政府：从政策到内阁，本轮“政治周期”将如何影响大类资产？　　（一）经济政策：对内减税+对外加税+放松部分产业监管，主张宽财政+宽货币　　1.税收…

2024-11-20 16:14 投资策略慧博智能投研 40 页

　　上周各主要指数表现分别为：沪深300涨跌幅为-3.29%，上证指数涨跌幅为-3.52%，深证成指涨跌幅为-3.70%，创业板涨跌幅为-3.36%，中证500涨跌幅为-4.79%。　　上周申万31个一级行…

2024-11-20 16:11 投资策略徐广福 7 页

　　权益市场：1）A股方面：人民币贬值叠加指数接近压力位，A股迎来调整。上周披露的10月份高频经济数据及金融数据出现结构性改善迹象，但人民币汇率在美元指数强势的背景下明显承压…

2024-11-20 14:26 投资策略叶彬 9 页

　　全球经济及通胀：经济活跃度上行，通胀震荡。　　全球经济增速有所上行，2024年11月15日波罗的海干散货指数(BDI)当周平均值为1659.8点，较上周增加229.40点；通胀水平高位震荡…

2024-11-20 11:51 投资策略叶彬 21 页