北交所专精特新指数发布:北证专精特新指数为从北京证券交易所专精特新“小巨人”上市公司证券中选取市值最大的50只作为指数样本,以反映北交所专精特新上市公司证券整体表现的…
静待主线行情形成,关注AI产业链确定性方向 从年初的DeepSeek、宇树机器人,到两会期间的深海科技,再到二季度的新消费和创新药,上半年多个主题相继演绎。而每个主题行情的…
资本市场新闻:1)财政部发布《关于引导保险资金长期稳健投资进一步加强国有商业保险公司长周期考核的通知》。主要内容包括将“净资产收益率”和“(国有)资本保值增值率”由“…
写在前面的话: 投资、投机和赌博三者分别对应的是风险偏好的提升以及风险回撤的控制:1.窄门系列力争做好投资产生正收益;2.归纳整理主题类投机优先级作为“组合+”供参考…
2025H1:“不确定性”扩散下的资产定价 上半年,国内焦点在于DeepSeek助推中国AI应用浪潮,海外则围绕特朗普政府政策的不确定性展开,“美国经济例外论”经受挑战。全球层面…
金属行业:“反内卷”政策对周期子行业的影响探讨--钢铁行业“高端差异化竞争”转型,行业盈利及估值水平有望底部反转 2024年7月,中央政治局会议首次提出“防止内卷式恶性…
今日关注 今日主要指数涨跌幅:沪指涨跌幅为0.01%,深证成指涨跌幅为0.61%,创业板指涨跌幅为0.8%。 申万一级行业表现:非银金融、计算机、钢铁在行业涨跌幅榜居前;纺…
国内——“反内卷”,被低估的决心 (一)本轮“反内卷”,有何不同? 中央财经委员会第六次会议召开,以纵深推进全国统一大市场建设为主题,为“综合整治内卷式竞争”…
投资要点 核心观点:创业板指数2025年7月的月线技术条件与2019年12月的月线技术条件较为相似。两个月K线所处的位置,都是之前经历长时间大幅回落,调整较为充分。之后虽各自…
核心结论:复盘美日消费行业转型的漫长过程,我们认为,消费板块行情的盘整是休息而非结束。从美国与日本消费趋势的迁移过程来看,共性趋势是消费主体从家庭到个人、消费对象从…
大类资产跟踪 利率债低开低走。代表大盘的上证50指数突破,反内卷下国内定价的商品持续走强,预计股市的上涨将继续压制债市的风险偏好。三季度贸易战有望尘埃落定,叠加反内…
资本市场新闻:1)商务部回应美商务部长称可能于8月初与中方谈判代表会面。7月10日下午,商务部召开例行新闻发布会。针对记者提出的美国商务部长卢特尼克称可能在8月初与中方谈…
市场回顾:本周(6.30-7.4),全A上涨1.22%,市场窄幅波动上行。板块方面,玻璃、创新药相关概念表现强势。当周全A日均成交额达14384亿元,较前周减少450亿元,市场活跃度高位震…
周度观点:(1)市场表现,房地产市场成交热度环比下行,商品房、二手房均呈调整态势。2025年6月30日至2025年7月6日,30大中城市商品房成交面积环比下行,低能级城市调整较多;1…
当前次新股之风再起 自2024年9月起,次新股开始重新占优。万得次新股指数从创立至今,行情走势分为两段:第一段2018年5月至2021年12月,指数相对走势大幅上涨,累计涨幅2735…